Сделки на международном валютном рынке - Часть 1

На международном валютном рынке заключаются различные виды сделок по конверсионным операциям.

Конверсионные операции представляют собой сделки, заключаемые на валютном рынке по купле-продаже определенной суммы валюты одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу на определенную дату. Целью конверсионных операций являются:

- обмен валют при международной торговле, осуществлении туризма, миграции капитала и рабочей силы;

- спекулятивные операции (для получения прибыли от изменения курса валют);

- хеджа ванн я (защита от валютного риска, потенциальных убытков от изменения курсов валют), что улучшает условия заключения международных торговых и инвестиционных соглашений. Таким образом хеджирования представляет собой стимулирование международных потоков товара и капитала.

К конверсионных операций относятся:

- операции с немедленной поставкой валюты (текущие конверсионные операции), которые делятся на операции тод с датой валютирования сегодня (today), том с датой валютирования завтра (tomorrow), спот с датой валютирования через два рабочих банковских дня (spot)

- срочные валютные конверсионные операции, которые подразделяются на форварды, свопы, фьючерсы, опционы.

Валютные операции на условиях спот

Спотовый рынок- это рынок, на котором осуществляются операции текущего, немедленного (или кассового) обмена валютами между условиях спот двумя странами. Две стороны договариваются об обмене

банковским депозитам и совершающими сделку на второй рабочий день со дня заключения по курсу, зафиксированным в момент заключения сделки. Сейчас, по желанию клиента, с помощью электронных средств конвертации валют происходит в день заключения сделки.

Курсы немедленного обмена валют называются текущими (спот) курсами. Сами операции образуют рынок наличной валюты.

Соглашение спот традиционно является базовой валютной операцией, а курс спот - базовым курсом, на основе которого рассчитываются другие курсы сделок на валютном рынке - кросс-курсы, курсы форвардных и фьючерсных сделок.

При обмене иностранных валют используются две цены (курсы) валют: курс покупателя и курс продавца.